随着进入下半年，公司结算资源将量价齐升，我们预计全年业绩增长将维持在当前水平。
    乘风城市旧改，财务状况卓越：2017 年至今共新增权益土地建筑面积51.4 万方，比去年同期增长84%，支付权益土地价款达64.8亿，同比增长131%。进入二季度末以来，公司频频出手，在不到两个月的时间内拿下7 幅地。从区域布局来看，充分体现了公司着眼于北上深和长三角“三点一面”的战略。公司借助杭州市积极推进城中村改造的风口，正在循序洽谈和接手彭埠、笕桥、丁桥、下沙单元的十几个旧城改造项目，体量近300 万平米，货值达200 亿元。公司继去年以3.46%的较低利率发行公司债21亿元，今年上半年以4.99%的利率发行了21 亿元的中票。健康的资金状况和充裕的杠杆空间为公司未来转型升级，开拓多元化业务奠定了坚实的基础。
    服务金融战略潜能足，多远转型升级远景佳：年初的股权划转意味着滨江物业公司证券化可能更进一步，结合公司在各大领域产业的投资和对资产管理的加码，金融+服务战略颇具看点。
    盈利预测与投资评级：预计 17、18 年 EPS 为 0.59、0.75 元，维持“买入”评级。