公司在海外逆变器市场加速布局开拓，海外业务占比持续提升，成为公司逆变器业务重要的增长点。公司现阶段逆变器产能可达15GW，并且正投资建设5GW 光伏逆变成套装备项目，逆变器产能将继续增长。
    电站系统集成业务维持高增长：2017 年上半年公司电站项目增长较快，实现营业收入18.31 亿元，同比增长53.42%，毛利率为21.59%，同比增长6.74 个百分点。公司积极参与领跑者计划行动以及光伏扶贫等，凭借已有项目积累以及资源优势，预计公司的电站系统集成业务能够长期维持稳定增长。
    储能打开海外通道，市场空间打开在即：2016 年7 月，阳光三星电力储能设备产线首期实现投产，年产能2000MWh 电力储能设备，为多个项目提供锂电池、储能逆变器、能量管理系统等核心设备。2017 年上半年，阳光电源储能逆变器SC250KU 顺利通过美国UL 认证，属国内同类产品首次，打开了进入北美市场乃至全球市场的绿色通道。随着储能技术的推进和成本的下降，国内外储能市场空间有望不断打开。
    盈利预测：预计公司2017-2019 年的EPS 分别为0.54、0.66 和0.75元，公司光伏逆变器与电站系统集成业务稳定发展，储能及电控板块将快速增长，维持增持评级。
    风险提示：光伏新增装机不及预期；储能市场开拓不及预期