项目拟建面积18.1 万平方米，设计床位1200 张，预计2020 年6 月投入使用。此次项目金额是继公司中标遵义医学院、怀仁市人民医院后再一次获得智慧医院建设运营项目，且为公司迄今在该领域单笔金额最大的项目。我们认为，在智慧医疗领域屡次中标PPP 项目为公司整体智慧城市业务提升了新的增长点和可持续性。
    智慧轨交与建筑领域保持领先，传统业务平稳增长
    公司在智能建筑和智慧轨交领域是传统领先企业，具备完善的智慧建筑解决方案，并在智能轨交领域参与深圳等重要项目。同时，公司加强同合作方的关系，与中轨、西班牙CAF 公司等重要伙伴联手布局PPP 项目和提升技术水平。我们认为，公司在行业内地位巩固，传统优势明显，持续为公司整体业绩作出重要贡献。
    在手订单持续增加，全年业绩高增长有望
    公司自去年以来已签订在手订单金额充足，智慧医院与智慧建筑订单额占比较高，对全年业绩贡献明显。公司的智慧医疗业务和轨交、建筑等有望形成技术、资源和客户的协同效应。我们认为，随着今年新晋订单的增加，业务协同的增强，整体业绩有望实现高增长。
    三、盈利预测与投资建议
    预计公司2017~2019 年EPS 分别为0.20 元、0.33 元和0.46 元，当前股价对应的PE 分别为32X、19X 和14X。给予公司2017 年40~45 倍PE，未来6 个月合理估值8.0 元~9.0 元，维持公司“强烈推荐”评级。
    四、风险提示：
    新增订单数量不及预期；建设进展不及预期；运营效益低于预期。