公司产品线最为全面，已覆盖全国除港澳台之外的其余31 个省级行政区划，客户包括各类检验机构、维修企业、汽车生产企业、政府部门等；
    汽车保有量增长将带来强制性检测量的硬性需求。我国汽车保有量保持10%的高速增长，主要发达国家增速在1%左右。伴随消费升级、二胎政策放开以及大城市限购令，双车家庭占比不断提升。汽车保有量的提升带来对机动车检测需求的持续提升，有利于公司原有主业的快速成长；
    目前机动车检测市场主要为强制性检测，历史遗留问题导致我国机动车检测站小而散，市场化运作有望进行产业整合。公司目前累计服务于1000 多家机动车检测站，客户分散导致公司不得不在各地设立销售办事处，费用率提高。随着汽车检测站市场化的推进，以及未来与汽车维修企业、4S 店的一体化推进，产业面临整合，将为公司带来新的机遇。
    国外发展路径来看，从设备到服务是趋势。OPUS 集团起家于生产、销售汽车检测设备，业务覆盖全球50 多个国家和地区，2012 年通过收购瑞典70 家汽车检测站、2013 年收购美国汽车检测站龙头转型服务，规模、盈利能力双升。
    尾气遥感法推行在即，公司新业务迎来发展良机。2017 年3 月6日，国家环保部发布了关于征求国家环境保护标准《汽车污染物排放限值及测量方法（遥感检测法）》的征求意见稿，尾气遥感检测将以统一的标准全国推行，而财政状况较好的地区将率先实施，公司技术和产品储备充分，有望率先受益。
    盈利预测：预计公司2017-2019 年EPS 分别为1.03 元，1.54 元，1.95 元，对应当前股价PE 分别为40 倍，27 倍和21 倍，首覆盖，给予“增持”评级。
    风险提示：尾气遥感检测政策推进不及预期