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>> 中信建投-星网锐捷(002396)云计算时代细分市场拓展优势强,国企改革第一步落地空间大(更新)-170628
上传日期:   2017/6/29 大小:   2063KB
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评级:   增持 作者:   武超则
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    福建国资优质企业,少数股东权益情况突出
    公司位于福建省福州市,于1996 年成立。公司上市以来控股股东为电子信息集团,实际控制人为福建省国资委。2016 年12 月,公司员工达到7728 人,技术人员总数超过4000 人,占员工总数约52%。截至2016 年底,博士18 人占比0.23%,硕士占比11.66%,本科占比60.08%,团队人员结构不断优化,创新能力较强。公司多次接待中央领导视察,胡锦涛、温家宝、刘延东、张德江、孟建柱、李源潮等都曾赴公司调研,并肯定公司国内一流的ICT 应用方案提供商的地位。
    公司是国家首批创新型企业,旗下网络通讯研究院,拥有国家级企业技术中心、院士工作站、博士后科研工作站、国际科技合作基地和福建省唯一的省级网络工程实验室;作为国家首批技术创新示范企业,星网锐捷多次承接和入选国家火炬计划、国家863计划项目、国家核高基重大专项,形成大批具有国内和国际领先水平的核心技术,截止2016 年12 月共申请专利2371 项,是国家知识产权示范企业。同时与中科院计算所、清华大学、华中科技大学等高校建立了长期合作关系,与Microsoft、Intel、VMware等建立联合实验室,与Citrix、华为、浪潮等企业实现了技术合作。
    公司旗下控股子公司众多,参股比例大多在40%到65%之间,全资子公司较少。
    2016年公司营收达到56.88亿,同比增长25.92%,多年实现业绩稳健增长。
    国内一流ICT应用方案提供商,多个业务成为细分领域龙头
    公司依靠旗下锐捷网络、升腾资讯、星网视易、德明通讯、四创软件等公司布局七大业务。
    锐捷网络:数据通信解决方案领导品牌,网络设备云课堂等成为亮点
    上市公司网络业务是公司最传统、最核心、最大体量的业务单元,依托于"锐捷网络"开展。锐捷网络2003年由实达网络切出,主要从事交换机、路由器、网关等产品和解决方案的研发、服务和销售。
    锐捷网络:网络设备龙头,定制化奠定市场地位
    ICT技术储备深厚,解决方案贴近用户,客户资源优质
    公司多年重视技术积累。将15%的销售收入投入研发,研发人员比例也占公司的50%,公司依托星网锐捷研究院在北京、上海、成都、天津、福州等5地设有研发中心,拥有1548项发明专利,在国内网络领域位列前三,与Broadcom、Marvell、Qualcomm、Intel、TI等厂商建立了深层次、全方位的技术合作。
    同时锐捷网络针对不同行业,力争提出行业解决方案,突出产品的差异化。公司率先在教育、金融、电信、电子政务、中小企业等行业形成优势,后又拓展至轨道交通、港口民航、商业地产与酒店等新行业,推出了政务园区网解决方案、无线城市解决方案、极简校园网整体解决方案、金融数据中心解决方案、数字化医院解决方案等一系列行业解决方案。
    值得一提的是,公司在SDN技术方面研发实力突出,公司2011年便开始投入研发资源进行SDN的技术储备和产品预研,2012年作为"中国SDN和开放网络专业委员会"12家初始会员之一,参加第一届中国SDN高峰会议,在此后的每年都参加"中国SDN大会"和"全球SDNFV大会",分享并测试展示最新的SDN研究成果和方案。公司SDN产品线包括成熟的RG-ONC锐捷智能开放网络SDN控制器和RG-NE系列SDN网元等。支持最新的OpenFlow协议,并已经形成覆盖园区、数据中心和广域网络,基于场景,面向业务的特色SDN解决方案。
    凭借优质的技术积累和贴近用户的解决方案设计,2016年公司在网络产品、WLAN解决方案在行业内实现了较大的领先优势。2015年9月锐捷网络已被IDC评为"中国企业级WLAN市场占有率第一"的企业;2016年5月被计世资讯评选为"中国园区网认证解决方案排名第一"的企业。
    云课堂产品优势明显,成为公司发展品牌之一
    公司依托于教育行业的用户规模,结合自身技术优势,近年发展出的云课堂产品已经成为公司名片之一。根据计世资讯最新发布的《2014年-2015年中国云课堂(虚拟化计算机教室)解决方案市场研究报告》显示,锐捷网络在2014年中国云课堂解决方案市场排名中位列第一名,市场份额达到75.2%,领先第二名高达66个百分点。目前,锐捷云课堂已更新至3.0版本,覆盖3000多所高职高校和中小学,并为6000多间计算机教室、25000多台云终端提供优质服务。云课堂可以帮助老师快速调节教学,实现分层教学和个性化教学,帮助传统教学转型升级为智能化教学。
    短期,随着"全面改薄"的逐步深入,公司云课堂产品规模有望进一步提升。而长期看,云课堂同教育
 
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