公司是世界上最大的轮胎模具制造商，具有市场和品牌优势。公司在全球范围内技术领先、产能最大、品种最全、客户群最优。在高技术含量、高附加值的轮胎模具市场具有明显的竞争优势，是世界轮胎模具行业的领跑者。公司客户遍布全球，是普利司通最大供应商、多次获得大陆、固铂最佳供应商奖。
    公司海外业务发展迅速，首次超过内销收入。公司凭借优质的产品和服务、实惠的价格打开了海外市场，并大力拓展全球化布局，不断取得突破。继豪迈美国、豪迈泰国之后豪迈欧洲、豪迈印度也于2016 年投产，海外分厂的设立进一步推动了国外市场的开发。2016 年，海外收入占比52.13%，首次超过内销收入。
    国内轮胎制造业回暖，公司2017 年内销收入有望实现高增长。随着国内轮胎行业集中度提高、低端产能出清，子午化率持续提高，对轮胎模具的需求空前。此外，我国企业纷纷在海外设立生产线，应对“双反”不良影响，我国轮胎出口量和总产量增速已触底回弹。以上因素综合来看，将利好公司未来的内销收入。
    公司燃气轮机零部件加工和铸造产品多点开花。公司大型燃气轮机零部件业务、铸造产品业务、机械产品及其他分别同比增长62.98%、75.41%和160.78%。其中，大型燃气轮机零部件业务大范围超出预期：预计2016年该项目盈利预测为1929.69万元，当期实际业绩为7388.8 万元，盈利达到预期的3.83 倍。
    估值与评级：公司是世界上最大的轮胎模具制造商，市场占有率持续提高，新业务发展如火如荼。预计公司17-19 年EPS 分别为1.14/1.43/1.79 元，当前股价对应PE 分别为22x/18x/14x，给予“增持”评级。
    风险提示：新客户开拓不及预期，新业务发展不及预期