公司收入结构调整日趋合理，双新业务(新业务及老业务中的新产品)收入增长明显，占总收入比重也在逐步增加（自2014 年的43%提升至2016 年3 季度的65%），为公司的持续发展奠定了坚实基础。
    工程造价业务具有持续更新需求，积极拓展施工信息化蓝海市场公司是建筑信息化龙头企业，工程造价软件市场占有率一直遥遥领先，随着2017-2018 年各个省份定额库，清单库更新的推进以及钢筋算量16G 新平法国标的执行，将给工程造价业务带来较大的软件更新需求。此外，公司依托多年积累积极切入具备造价软件10 倍市场空间的施工信息化蓝海市场，产品线不断完善，2016 年前三季度该业务收入同比增长78%，市场拓展初见成效。
    着眼未来，电商及金融等新业务值得期待
    公司卡位建筑行业信息化重要入口，着眼未来，围绕产业平台打造建筑行业综合服务商，积极开展电商，大数据，产业金融等新业务，进展迅速，业务未来值得期待：电商业务已经有5 亿元的交易额，待第二阶段的平台电商模式发展起来，流量和收入将会有较好体现；大数据业务发展迅速，其中材价信息仅年费收入空间便预计可达6-8 亿元，后续还有广告业务空间；产业金融立足于建筑行业面向B 端客户，提供征信，小额贷款，商业代理等金融服务，2016 年前三季度已有600 多万元收入且已贡献利润，金融业务处于有序推进中。
    高管增持价为14.47 元，维持买入评级
    我们预计公司2017-2018 年营业收入为24.3 亿元，28.78 亿元，实现归母净利润分别为5.74 亿元以及7.05 亿元，EPS 分别为0.51 元，0.62 元，对应当前股价PE 分别为29 倍，24 倍。考虑到公司高管于2016 年7 月份增持均价为14.47 元，以及17 年估值已经为30 倍以下，具有较高安全边际，维持买入评级。
    风险提示：新业务新产品推进进度不如预期。