公司先是中标了龙源江苏大丰200MW海上风电项目220kV海底电缆1.81亿元，接着又中标该项目35kV海底光电复合电缆及附件9661万元。一方面，体现公司在高压海缆的技术、装备和光电复合缆综合解决方案的能力；另一方面，有利于提升公司在海洋装备领域的品牌影响力和行业地位。我们认为，预计未来公司在国内继续斩获订单，同时突破海外市场，海缆业务有望迎来爆发增长。 
    海缆市场空间广阔，出海掘金迎来爆发增长。全球流量爆发增长（干线扩容升级、全球数据交换、岛屿通信）拉动海光缆旺盛需求；海底电缆/光电复合缆主要受海洋风电、跨国电网互联、海洋油气开发以及偏远海岛输电的驱动；叠加军方海底观测网需求，海底线缆及相关设备面临千亿市场空间。我们认为，Bit数据、能源的跨洋传输，将拉动海缆市场快速增长，亨通海缆出海战略，有望迎来重大发展契机。 
    打破国外厂商垄断，亨通海缆正崛起。技术、资金和认证构筑了海缆强大护城河，全球市场基本由普睿司曼、ABB、耐克森和OCC等国外厂商掌控。公司经过数年时间的投入，海缆技术、产品已走向成熟，随着国内外订单持续落地，品牌影响力也越来越大，亨通有望打破垄断，正在崛起。 
    盈利预测与估值：我们坚定看好全球信息高速建设带来的投资机遇，受益光通信行业景气度提升和价格上涨，预计16-18年EPS为1.12元、2.31元和3.16元，继续坚定推荐，重申"买入"评级。