报告期内，公司经营计划有序开展，加大市场营销力度，原有优质大客户的合作进一步加深，同时不断开拓新的优质大客户。公司优质大客户华为、OPPO、vivo 等的出货开始放量增长，持续拉动经营业绩的增长。此前市场担心公司10 月初使用ERP 系统影响公司业绩，此次三季报符合市场预期打消市场疑虑，我们认为全年业绩将持续高增长。
    新能源汽车领域坚持合作高端品牌，17 年有望迎来高增长。公司在新能源汽车领域布局已经成型，秉承品质优先的理念，始终坚持合作高端品牌。2016 年下半年，多条全自动Pack产线陆续建成投产，新增年产能预计达1.5GWh。公司目前已获吉利、北汽福田、东风等高端品牌车企的纯电动乘用车及物流车的动力电池订单，预计将对公司未来业绩产生积极贡献。
    我们预计公司17 年有望确认10 个亿的动力电池订单收入。
    积极布局锂电池储能市场。公司的储能电池以华为等品牌的移动通讯基站备用电池为起点，在分布式基站、户外基站等应用上逐步发力；公司联手Anker Technology，共同开发家用便携式储能装置的海外市场；公司还参与投资建设禹科光伏电力有限公司50MW 光伏电站项目，尝试打通新能源和储能产业链。目前公司储能产品已经进入美国市场，国内市场在河南等地建设示范项目，公司有望凭借技术储备和运营数据积累，掌握该领域的先发优势。
    盈利预测与估值：我们认为无论在消费电子领域还是动力电池领域，行业分工细化是市场趋势，公司定位专业PACK 厂思路清晰，且执行能力逐步得到市场认可。我们维持公司盈利预测不变，预计公司2016-2018 年归母净利润分别为5.00 亿元、6.62 亿元、9.04 亿元，EPS分别为0.39、0.51 和0.70 元/股，当前股价对应PE 分别为37 倍、28 倍和21 倍。维持“增持”评级。