2016 年一季度和二季度，公司单季归母净利润增速分别为47.84%和52.21%，2016 年第三季度单季，公司实现归属于上市公司股东的净利润为1185.53-1757.86 万元，同比增长45%-115%，公司单季度业绩持续增长且有加速之势。考虑到季节性因素，三四季度是公司收入和利润的集中确认期，前三季度公司业绩表现优异，全年高增长无忧。
    电改持续推进，公司充分受益。10 月11 日，国家发改委、能源局印发《售电公司准入与退出管理办法》和《有序放开配电网业务管理办法》，推进配网有序放开，明确了售电公司的准入条件、准入程序、权利与义务、退出方式等，并提出建设售电公司信用体系。《办法》的推出进一步明确了配售电业务的准入条件与管理机制，标志着电改持续加速推进。我们认为，公司业务覆盖电网全生命周期，在电改进程中，公司既可以为下游售电公司提供一体化售电平台等软件服务，还可通过配售电一体化形式切入运营，公司将充分受益于电改进程持续推进所带来的发展机遇。
    盈利预测与投资评级
    我们认为，公司充分受益于电网信息化进程及电改加速，且云平台和数据服务布局使公司具备持续运营能力，未来业绩高增长可持续性较强。综上，我们看好公司未来发展，上调对公司的盈利预测，预计公司2016-2018 年的EPS分别为0.71、1.02 和1.43 元/股，维持“增持”评级。
    风险提示
    电网投资不达预期；电改进度不达预期；云平台拓展不达预期等。