考虑到MOU 无法律约束力、存在一定变数，目前维持2016-2018 年EPS 预测为0.35、0.48、0.64 元，维持目标价14.97 元（对应2017 年31 倍PE），维持“增持”评级。
    “一带一路”领头羊，海外多年耕耘壁垒坚实。①公司旗下永鼎泰富团队在东南亚诸国耕耘EPC 市场十余年，近期订单不断落地，说明公司在这些市场继续受到高度认可。由于各地区语言文化风俗存在差异、地方政府和客户企业关系均需要培育发展，我们认为公司在东南亚地区的竞争壁垒较高，在可预见的未来有望继续担当东南亚“一带一路”领头羊角色，持续落地订单。②东南亚地区的电力、通信等基建仍有很大不足，未来发展空间较大。③“一带一路”规划推进、亚投行等金融机构加强该地区服务，有助于公司拓展业务。
    发展战略明晰，成长空间大。①公司短期受益于光通信行业景气；②中期受益一带一路推进、大数据网络安全业务增长；③长期受益于智慧驾驶布局持续拓展、高温超导材料产业应用，发展战略明晰、节奏明确，未来成长空间大。
    催化剂：MOU 落实为采购合同，大订单落地带来业绩爆发。
    风险提示：MOU 合同本身无约束力、存在变数。