投资要点：
    上调目标价至24元，上调盈利预测。考虑公司订单释放进程有望超出预期，上调公司2016-2017 年EPS 至0.35(+0.02)/0.45(+0.05)元。我们认为，市场对于公司无人驾驶V2X 战略认识严重不足，上调目标价至24 元（+9%），对应2017 年53X，维持增持评级。
    引入百度与乐视，强势股东资源彰显创新中心地位。无人驾驶产业技术已基本突破，当下关口在于政策。创新中心定位政策指引下的技术标准化、相关测试和认证等。创新中心一方面引入北京国资平台，向上承接政策红利，另一方面引入百度、乐视等中国无人驾驶技术创新巨头，向下实现技术输出。依托强势股东资源，中国北方无人驾驶产业群已现雏形，并与6 月成立的上海智能网联示范区遥相呼应。
    强势牵头中国北方无人驾驶产业群，无人驾驶V2X 战略大幕已启。
    公司持股比例超过30%，超过北京国资平台、百度、法乐第未来等为创新中心第一大股东。股东地位凸显公司在中国北方无人驾驶产业群中的主导权。我们判断，公司未来有望依托创新中心实现相关政策制定的主导如V2X，并合作巨头实现相关技术融合如传感器。蓄势已久，公司无人驾驶V2X 战略大幕已启，后续战略加速落地非常值得期待。
    风险提示：传统业务业绩增长不及预期；战略升级进程不及预期。