公司总体运营平稳，主营突出，收入大幅增长主要因为新客户增加以及新客户合同金额的增加。
    产品线更加丰富，向非银行的金融机构信息化延伸。新设和收购成立了10 多家子公司，同时业务拓宽到海外市场，服务的产品更加丰富多样化，从原来较为单一的主要为银行业服务的公司，成为同时服务于银行、证券、保险、基金等其他金融和非金融行业的公司。
    新一代核心业务系统建设项目已完成验收。该系统全面引进动态的客户关系和产品关系，以客户为中心，以利润为导向，实现产品定价、客户定价和风险定价，涉及的信息化系统配臵更加灵活多样，能够适应快速多变的市场变化，能够兼具很好的兼容性与扩展性，市场竞争力进一步增强。
    投资建议：公司是银行核心业务系统龙头企业，新一代核心业务系统研发成功，并全面向非银行金融信息化领域延伸，在新产品研发、新客户开拓、新业务开展等方面均取得了一定程度的突破，有望在未来获得较大的增长空间。未来几年，公司将继续在泛金融、泛互联网领域扩张，并将持续通过并购与人才吸引战略，组成海外研发与技术团体，实施国际化战略，前景广阔。考虑定增摊薄，预计2016-2017 年EPS 为0.25、0.35 元，维持“买入-A”评级， 6 个月目标价40 元。
    风险提示：海外业务发展不及预期，外延扩张低于预期。