（2）同时，公司拟发行股份募集配套资金29 亿元，用于支付购买标的资产的现金对价、普莱德溧阳基地新能源汽车电池研发及产业化项目等。
    （3）8 月18 日复牌。
    点评：
    1、通过外延收购，公司将持有普莱德100%股权，并将快速切入新能源汽车锂离子动力电池系统业务，强化公司在高端核心零部件板块的业务布局。
    2、普莱德股东承诺业绩2016-2019 年扣非净利润分别为2.5、3.25、4.23、5.00亿元，收购对价相当于2017/2018 年的市盈率估值为15/11 倍。而普莱德2014-2015 年净利润分别为-175 万元和1.01 亿元，2015 年收入规模达到10 亿元。
    3、普莱德专注于新能源汽车动力电池系统产业链的PACK 环节，核心客户包括北汽新能源、中通客车、南京金龙、福田汽车等优质客户。目前已着力开发的潜在客户包括北京现代、广汽丰田、川汽野马、青年客车等车厂客户。
    4、嵌入式的新能源汽车产业链发展模式。公司身处“北大先行（电池正极材料）+宁德时代（动力电池电芯）+普莱德（动力电池系统PACK）+北汽新能源（新能源乘用车整车应用）及福田汽车（新能源商用车整车应用）”的产业链分工合作模式，上游主要向宁德时代采购电芯、向亿能、力高采购BMS，下游向北汽新能源、福田汽车等销售电池包。
    5、普莱德有包括北大先行、CATL、北汽产投、福田汽车、青海普仁等在内的5 大股东。发行股票收购资产完成后，普莱德原有五大股东持有东方精工共33.3%股权。实际控制人持有34.5%股权。
    6、我们预计并购交易和募集资金完成后，隐含的16-18 年市盈率估值为40、32、25 倍附近，且CATL 等已成为东方精工重要股东，重点关注。
    风险提示：
    1、股权收购的审批风险；
    2、新能源汽车的政策风险。