同时公司调整了产品结构，高毛利率的生物质锅炉、大型天然气锅炉占比逐步提高，推动综合毛利率从21.8%提高至25.56%。
    业绩先行指标持续保持强劲增长：预收账款同比增长26%，达到13.69 亿元，处于历史高位，同时存货同比增长19%，达到9.41 亿元。截止2016 年6 月30 日在手订单约39.82 亿元，订单质量大幅改善，除去工程及钢贸业务的订单下滑，产品类的订单达到34 亿元。
    在光热核心设备领域有竞争力，静待光热政策落地：公司在光热发电项目中主供吸热器、换热器和储热系统等核心装备，业务竞争力行业居前；公司是中控太阳能的重要股东（中控太阳能是目前极少数具备塔式光热项目实际运营和EPC 经验的企业），在光热产业具有较多的专业与工程积累，未来有望在光热产业特别是塔式路线的项目中保持较高的市场占有率。
    光热发电示范项目名单预计年内落地，电价有望明确在1.10-1.20 元/kwh，届时光热发电行业将从零到一的快速发展，公司有望在2016 年获得2 个塔式项目订单，预计将产生3-6 亿收入。
    管理调整，已计划实施限制性股票激励：公司管理层近几年有所调整；并在近期推出限制性股票激励计划，将按9.03 元/股价格授予核心业务人员人1192万股。公司首次实施股权激励，有助于完善公司治理结构，提高管理层积极性。
    投资建议及评级：目标价15.3 元，维持审慎推荐评级。
    风险提示：光热政策落地不及预期