蓝光光盘存储冷数据的混合存储解决方案具备低成本、安全可控、人工智能加速等优势，国际巨头参与布局，印证了蓝光存储良好推广前景。公司是国内市场唯一卡位蓝光存储管控平台公司，具备技术先发优势，央企背景进一步助力公司打通生产和销售环节。最近发布的BD-VTL 产品实现光存储解决方案落地，且目前公司与华为深度合作，我们看好蓝光存储产品业务前景。
    受益行业发展及政府PPP 项目落地加快，公司订单预期乐观。受益行业发展、PPP 项目落地加速以及行业龙头地位，公司上半年订单情况乐观，近期公司中标3 亿白城市海绵城市监测全覆盖工程EPC 项目（设计施工总承包）、1.38 亿天津市津南区信息中心2016 年视频监控系统建设项目等，我们预计，公司今年订单进展有望超预期。
    维持买入评级 蓝光存储前景看好，公司在蓝光存储方面具有绝对优势，受益行业发展及公司实力，公司智慧城市订单全年有望超预期，预测公司2016-2018 年EPS 分别为0.52、0.74、0.96 元，当前股价对应市盈率估值分别为59.96、42.09、32.19 倍，估值相对合理。维持“买入”评级。
    风险提示：1.市场竞争加剧风险；2.项目落地不及预期风险。