本次增储后参股公司RIM 旗下Mt.Marion 资源量增加160%，总资源量达到6050 万吨，折合氧化锂82.3 万吨（碳酸锂当量203 万吨），公司控制合计折合碳酸锂当量约218 万吨（河源里辉石矿约15 万吨，未计入Blackstair 和Mariana），在众合股份收购四川国理之完成前国内锂辉石矿山储量排名第二。
    包销保障原料来源。Mt.Marion 的设计产能20 万吨锂精矿/年，预计三季度末投产，四季度或将进入市场。根据包销协议，赣锋锂业前三年（16-18）将按市价包销20 万吨锂辉石精矿，并在19 年以后按持股包销锂精矿。赣锋同时会包销该矿的副产品：品位在4%到6%锂辉石精矿。包销协议所覆盖的锂精矿折合碳酸锂3 万吨以上，可以完全满足公司现有产能。
    手中有粮，上涨不慌。锂价在2015 年末开始上涨，目前处于高位震荡。但公司因为没有资源，不但价格上涨带来的利润较少，还可能陷入原料不足的窘境。在Mt.Marion 的项目落成后，资源不再成为公司的瓶颈。目前国内骗补调查已经告一段落，新能源汽车有望再次冲量，锂价可能继续上涨，在公司的资源得到保障的情况下，业绩弹性有望大幅提高。
    盈利预测与评级： 我们预测公司2016-18 年EPS 为0.66 元、0.87 元和1.09 元，对应7 月8 日收盘价，公司动态PE 为56 倍、43 倍、34 倍，给予公司“推荐”评级。
    风险提示：锂价大幅下滑风险，矿山开发进度大幅低于预期带来原材料风险，新产品投产慢于预期的风险