2016 年1 月1 日，新种子法正式颁布实施，强调品种保护，产业政策导向利于具备研发实力的大企业发展。新种子法中对知识产权保护力度增强，从处罚条例升级为触犯刑法。隆平高科多年以来建立的是成熟的种子企业应有的研发育种体系，科研创新不是一蹴而就，而是经过繁复的组配实验积累数量而实现的。新种子法出台后，国家对套牌、非法转基因种子的管理力度加大，保护知识产权保护创新企业，隆平高科这类龙头企业有望迎接行业秩序改善带来的制度红利。
    好种子优势尽显，新品种进入快速成长阶段。尽管种植板块在政策影响下进入下行周期，水稻种子供大于求，但公司的主力品种“Y 两优1 号”与“深两优5814”保持稳定，新品种“隆两优”、“晶两优”都是供不应求，“隆两优”15/16 推广面积预计达280~300 万亩、“晶两优”15/16 推广面积预计达160~180万亩；玉米种子隆平206 目前推广1000 多万亩，也是供不应求。在目前种业格局下（研发单位不退出，集中度不提升），企业一定要找到结构性的需求，强势品种依旧是致胜的核心；对于每个经营个体而言，能不能提供农民需要的种子才是成长发展的关键。
    国际化布局日渐成熟，加快商业化推广打开增长新空间。公司的国际化思想包括三方面：一是独立做研发，比如菲律宾的研发中心2008 年建立，已经生产了不少适合东南亚国家的品种，印度也有品种研发完成可推广；二是并购当地企业，快速商业化推广，印度和东南亚国家的水稻种植面积为1.5 亿公顷，5 倍于中国的市场，通过并购当地的种子公司，加上隆平的研发能力，加快推广节奏；三是采取合作方式，与当地的企业合作，加快推广速度。
    中信入主后并购进程加快，优先考虑具备核心资源壁垒的标的。我们看好隆平作为种子龙头企业具备的研发、渠道以及资金的雄厚实力，内生与外延并重发展，预期2016、2017 年净利润为6.0、7.8 亿元，对应当前44、33 倍PE，“买入”评级，目标价31 元。