保持第一代“软件+服务”的经营模式继续前进，构建云服务和互联网金融业务运营平台，实现共享业务流量收费的第二代经营模式；积极参与第三方移动支付、众筹、网贷、投顾理财、基金销售、私募等互联网金融业务，实现互联网金融服务收费的第三代经营模式。收购联龙博通，“客户+技术”优势抢占银行移动IT 先机；参股兴业数金打造银银平台，敏锐布局移动端入口。
    开启二次腾飞战略计划，非公开发行27.4 亿，引入平安战投构筑互联网金融云平台。互联网金融业务打造成为新利润增长点，实现从1.0 向2.0 建设云平台、以及3.0 的互联网金融平台业务转型。募投领域：1）金融业新架构业务；2）互联网金融数据中心；3）证券业务“互联网+”云平台；4）资产管理业务“互联网+”云平台。
    员工持股计划彰显管理层信心。公司4 位大股东对员工持股计划认购对象予以借款支持，显露管理层对于公司发展前景的乐观态度，提振股价向上表现。
    1.0 传统优势蓄力，升阶3.0 互金平台。1.0：软件+服务，IT 龙头蓄势发力。金融IT 产品专业性强、壁垒高，对于核心技术、客户资源、人才、品牌等需求较高，是连通金融企业和互联网企业的核心纽带。2.0：云服务+流量变现，第三方平台价值凸显。金微蓝第三方云平台在产品端与46 家金融机构达成合作，渠道端对接超过13家互联网机构。3.0：金融产品+云平台+流量升级，互联网金融云平台立体呈现。强强联合基于互联网企业流量和金融企业牌照、资源优势互补。
    盈利预测与估值：未来3 年公司继续保持金融IT 业务优势，并快速实现向互联网金融3.0 模式转变。基于公司传统业务发展优势、资本金补给及转型业务空间，预计2015-2017 年归属母公司净利润分别为2.32 亿、2.99 亿、3.73 亿，EPS 分别为0.28 元、0.33 元、0.42 元。考虑公司位居金融IT 龙头，传统业务优势领先，业绩支撑力强；同时处于向3.0 互联网金融云平台的转型跨越期，创新空间大，高成长可期。
    给予2016-2017 年目标市值330-350 亿元。首次推荐给予增持评级。
    风险提示：定增推进不及预期，政策性风险