重组整合带来显著利润增厚：1）根据中国电子承诺，中原电子和圣非凡合计2016-2018年扣非净利润分别达到2.53、2.57、2.87亿元；2）剥离冠捷科技亏损，2015年1-9月约亏损1.45亿元；3）长城电脑与长城信息原有业务利润及协同增量，初步预计剥离冠捷后于2016-2017年分别贡献2.2亿元、2.5亿元净利润；4）募投项目达产后预计2017年开始贡献利润。 
    盈利预测：我们预计重组完成后公司2016-2017年摊薄EPS分别为0.14元、0.17元，给予"推荐"评级。然而本次重组还需后续审批，目前尚未完成，因此基于谨慎原则，报告中财务模型与相关表格中数据仍未考虑本次重组。 
    风险提示：交易未获得后续审批通过的风险，业绩承诺未能实现的风险，重组整合失败的风险等。