限电频发储能需求萌芽，强强联合铸就龙头地位：目前国内地面光伏电站限电严重，部分地区弃光率超过20%，严重影响电站运营商收益率水平，运营商储能需求逐渐萌芽。协议中也提出限电严重的电站将配备储能设备。目前德国、美国等发达国家储能需求已呈现出快速增长趋势，我们预计2016年下半年国内储能补贴政策有望落地，叠加储能成本不断下探，储能产业将迎来初次爆发。公司与三星合作储能项目，将公司在电力电子技术领域的技术积淀与三星在电池领域的领先地位结合，竞争优势明显，将成为产业初次爆发中的龙头标的。 投资建议：储能与光伏抢装构筑长短周期增长，业绩有望持续超预期。预计公司15-17年摊薄前EPS为0.71、0.96、1.13元，对应PE为26、16、14倍，增持！ 风险提示：光伏装机低于预期、新业务拓展低预期。