>> 中银国际-昆仑万维(300418)以“5亿MAU平台+三大业务线”为核心打造国际化互联网生态体系-160223
| 上传日期: |
2016/2/24 |
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590KB |
| 格式: |
pdf 共9页 |
来源: |
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作者: |
旷实 |
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主要原因是中国对新领域创新的鼓励。公司在TMT 领域在创新方面力度非常大,因此股价受到很大提振。 1.过去公司战略是“游戏+互联网金融+海外”。公司以移动游戏起家,移动游戏是公司的“现金奶牛”。海外是昆仑万维具有明显竞争优势的区域,同时市场空间足够大。互联网金融代表了未来10 年的巨大新兴行业。 2.公司现在的战略衍进的核心词:国际市场。如果用一个词概括投资者买昆仑的原因就是“国际市场”,即买昆仑就是买国际市场。 3.公司未来5 年的战略规划是打造国际化互联网生态体系:海外+“工具软件、社区、游戏、互联网金融、视频娱乐”。具体来说,工具软件和社区构成用户base 或平台,在此基础上发展游戏、互联网金融和视频娱乐业务。 4.协同效应是未来重点发展的方向,届时将打通集团大平台支撑系统、用户系统、大数据系统、推荐系统和广告系统。 5.2017 年底目标打造用户基础MAU 为5 亿的平台,即工具软件Opera 3.5 亿的MAU 以及社区 MAU1.5 亿 MAU。 二、五大业务板块介绍 1、工具软件:国际化平台用户基数大 公司目前的工具软件有两个:Opera(MAU=3.5 亿)和摩比神奇(DAU=1 亿)。 其中,Opera 未来属于公司体内的;而摩比神奇属于公司体外的。 从资本市场角度,Opera 主要对标猎豹。 1)Opera:与昆仑万维并购整合 市场:相互促进欧美、亚洲市场 用户:将昆仑游戏、互联网金融等用户导入Opera,提升DAU 至1.5 亿 客户:通过Opera 平台实现昆仑游戏和互联网金融等的交叉销售 大数据:打通两方大数据平台,提升用户体验,实现精准营销 视频技术:Opera 先进的视频处理技术,可协助昆仑在互联网领域迈上新的台阶 人力资源:经营层向昆仑倾斜,主动调整长尾市场 2)摩比神奇:体外孵化团队 目前拥有80 人团队,2016 年预计利润7,000 万美金; 第一款产品360 security DAU 超过1 亿; 第二款产品360**Plus 4 月份发布,肯定进全球前5; 刚做完一轮融资,估值接近10 亿美金; 公司投资人王立伟持股46%(融资前),360 占54%。 公司虽然一直在买买买,但支撑公司的是其强大的整合能力,摩比神奇主要是昆仑万维团队在做管理。 2、社区 公司的社区平台主要有两个:Grindr 和X Project(暂不详细展开介绍)。其中,Grindr 主要对标陌陌。 3、游戏: 1)发行精品大作 2016 年supercell 新作《部落冲突:皇室战争》上线,大陆市场; 2016 年《全面奇迹》上线俄罗斯、东南亚; 2016 年《仙剑》上市港澳台、东南亚市场; 2016 年顶级日漫改编手游,上市中国大陆、港澳台、东南亚、韩国市场。 2)IP 经营:影游联动 不仅仅是获得IP 授权,更重要是手中拥有IP; IP 经营:台湾大宇战略结盟《仙剑》、《轩辕剑》、《大富翁》; IP 经营:知音漫客国漫第一品牌《偷星九月天》 3)自研产品爆发 2016 年上线:《艾尔战记》、《愤怒小鸟:王牌战机》(配合电影)、《偷星九月天》(配合动画片、电视剧)、《愤怒小鸟:黄金宝藏》 2017 年上线:《轩辕剑:汉之云》(配合电视剧)、《脱骨香》(配合电视剧)、《愤怒小鸟:部落战争》、代号S(全球题材SLG)、代号A(全球题材MMORPG) 4、互联网金融 2015 年投资打造互联网金融生态链,其中最成功的是趣分期,公司是第一大股东。 1)趣分期:2016-2018 年利润预计5 亿、7 
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