可满足客户个性化、复杂工艺的轮胎模具定制要求，公司赢得了世界范围内客户认可和信任。普利司通、米其林、固特异、德国大陆、倍耐力等世界顶级轮胎厂商均是公司的优质客户，且每年订单呈上涨趋势，世界前100 名的轮胎企业，超过80%已是豪迈客户，建立了长期、稳定的合作关系。
    海外业务占比不断提升，业绩成长堪称传统机械行业一朵“沙漠之花”在“双反”影响下，国内轮胎行业出口下滑，带动模具销售下行。但同时国外轮胎制造商持续扩产，公司抓住机遇不断提升海外业务占比，收入占比超过40%来自于国外客户。公司在国际市场占有率在15%，随着公司未来不断扩张，未来目标为40%左右，相信以公司技术、利润、客户方面的优势可以达到这一目标。此外公司应客户要求在海外设厂，泰国工厂已投产并实现盈利，我们预计公司未来会继续积极布局。公司极高的业绩增长在传统机械行业承压下行周期中表现靓眼，堪称沙漠之花。
    布局高端零部件加工产业链延伸
    公司积极布局高端零部件加工产业链，承接压缩机、风电、轨道交通装备等技术含量、附加值较高的产品，如公司为GE 能源配套大型燃气轮机零部件，预计保持30%以上高速增长。公司积极向高端产业链延伸，竞争对手大多是国际同行业。预计未来为公司新增业务看点。集团公司开发了具有自主知识产权的换热器，可应用于制药、精细化工，技术领先，市场广阔。
    公司2016 年1 月19 日发表公告修改营业范围，我们预计公司在模具主业基础上，会在高端零部件制造、机械设备及配件生产方面持续加码。
    三、盈利预测与投资建议：
    预计公司15-17 年EPS 分别为0.80、1.11 和1.48 元，对应PE 分别为23.5X、16.9X和12.6X，首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。
    四、风险提示
    国际市场开拓不及预计、业绩不达预期