分布式天然气在中国仍处于萌芽阶段，千亿蓝海市场亟待释放
    分布式天然气项目具有经济性好、安全性高的特点，在发达国家早已得到广泛应用：如美国天然气分布式能源装机容量约5600 万千瓦，发电量占比达9%。中国十二五规划建设1000 个分布式天然气项目，但实际上只建设了约100 个，仍处于萌芽阶段，预计2016 年将进入分布式天然气“元年”。
    行业驱动1：环保要求提升决定我国能源结构中天然气占比必然提升我国天然气消费量占比仅6%，显著低于世界水平23%。随着环保要求提升，天然气比例必将提升，且条件已经具备：①天然气管网建设逐渐完善；②禁煤区要求越来越严；③全球天然气供应充分，中国价格处下降通道。
    行业驱动2：天然气价格下调将大幅提升分布然气项目盈利水平，市场亟待释放1 月20 号起非居民用天然气门站价格降低0.7 元/方，终端价格预计会顺应下降，将使得分布式天然气项目经济性大幅提升：回收期从10 年到6-7 年左右。
    公司是分布式天然气行业的领跑者，从明年开始将最大限度受益行业爆发收购荷兰OPRA 小型燃机公司，技术优势明显。目前国内仍没有燃气轮机制造核心技术，而燃气轮机约占到总项目投资成本搞，维护成本高。
    经过2-3 年准备，项目经验优势明显，未来进入项目加速释放期。公司13年形成分布式天然气团队，目前已签约项目3 个，第一个项目预计明年年中投产，而已经做过方案项目约100-200 个，未来随着项目经济性提升，预计很多项目将重新具备推广价值，进入加速落定期。
    管理层年轻有为、锐意进取。公司董事长谢刚先生年仅40 岁，对行业发展趋势认识深刻、锐意进取；公司管理团队经过多年磨合和完善的激励机制，是公司未来长期核心竞争力之一。
    借助上市平台，公司打造综合然气解决方案提供商，特别是分布式天然气行业空间广阔，公司优势明显，未来将推动公司业绩进入高成长通道。公司上市后，借助资本平台，按照公司战略，未来预计将向下游城市然气运营等领域拓展，同时分布式燃气项目将进入项目加速释放通道，应给与较高估值。我们预计公司2015-2017 年利润分别为0.28/0.65/1.76 亿元，买入。