毛利率大幅增长。受益于公司开始供应动力系统及车身用铝，非汽车行业市场不断开发，销售订单稳定，同时提升产能，控制费用，提高劳动效率，降低生产成本，产品毛利率提升。2015 年1-9 月公司实现毛利3.71 亿元，同比增长4.73%；毛利率达到22.01%，同比提升0.49 个百分点。
    三费控制得当。财务收入67.99 万元，上年同期财务费用为259.00 万元；销售费用2845.43 万元，同比减少3.67%；管理费用1.42 亿元，同比减少21.10%。三项费用合计1.7 亿元，同比下降19.96%，控制得当。
    持有金融资产亏损影响净利润。报告期内，受证券市场行情影响，交易性金融资产投资亏损较多，证券投资期末持有股票公允价值变动损益为-5926.86万元；公司购买银行理财产品及证券投等投资收益为1729.34 万元。
    子公司产能逐步释放。报告期内，亚通科技积极开展“汽车控制臂用可锻6X82合金及纳米颗粒复合强化挤压材关键技术与产业化”项目，项目产能按计划逐步释放。子公司海特铝业利用自主知识产权，积极推进耐海水腐蚀铝合金管研发项目与产业化建设，项目涉及海水淡化、海上石油平台、能源电站等国家重大工程装备等领域，已就LNG 绕管式换热器样机所需的第一批次铝换热管的现场发货检查确认，并完成发货。
    新扩建轻量化高性能铝挤压材项目进展顺利。新扩建年产8 万吨轻量化高性能铝挤压材项目厂房主体工程已完工，主要设备采购及设备基础施工已基本完成，部分设备已进入安装阶段。
    维持公司“买入”的投资评级。结合公司产能投放进度以及对汽车铝型材市场景气度的判断，我们预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.19 元、0.28 元和0.31 元，我们给予公司2016 年45 倍的PE 估值，目标价12.67 元，维持“买入”投资评级。
    风险因素。原料价格和供给波动；下游产品需求波动；在建工程进度风险。