对此，我们点评如下：
    业绩符合预期，供需两端的发力是公司业绩高速增长的主要原因：
    供给端新基地投产，产能逐步释放：公司光电技术产业基地2014 年5 月投产后，2014 年下半年产能逐步释放，2015 年上半年较上年同期产出大幅提升，较好的满足了交付需要，销售收入大幅增加。
    需求端军民品业务齐头并进：1、军品业务高增长有保证：在经济增速放缓的背景下，国家军费投入有望保持两位数高增长，其中对装备的投入占比也将进一步提高。公司军品覆盖航空、航天、兵器、舰船和电子等主要军工领域，背靠航空工业，在航空领域处于垄断地位，同时依托技术优势在其他军工领域拓展情况也较好；另外今年是“十二五”收官之年，军品进入集中交付阶段，因此公司军品业务增长确定性较高。2、民品业务中新能源汽车配套产品是亮点，订单稳步增长：新能源汽车配套业务方面，公司作为新能源汽车标准化成员，布局早，优势明显，国内做新能源汽车的重要厂商，包括比亚迪、奇瑞、江淮、宇通、一汽、二汽，都是公司客户，预计2015 年新能源汽车业务收入将达到3 亿元。
    投资建议：预计15~17 年公司营业收入分别为49.90 亿元、72.56 亿元和104.03 亿元，EPS 分别为0.99元、1.49 元和2.12 元，目标价为45-50 元，给予“买入”评级。
    风险提示：配套武器装备研制进展低于预期；新能源汽车领域竞争激烈导致拓展不力。