2015 年3 季度单季，公司实现营收4.21 亿元，同比减少11.12%；实现归母净利润6,751 万元，同比增加231.06%；每股收益0.24 元。
    点评：
    1. 精品游戏陆续发行助公司净利润扭亏为盈。公司在上半年为确保成功率以及产品的精品化，将多款产品进行了多次调优型测试，部分优质游戏延期至下半年发行，导致上半年公司净利润同比下降。公司从3 季度起，陆续发行已有的精品游戏储备，使得公司经营数据逐步得到改善。2015 年前三季度，公司实现营收13.07 亿元，同比减少9.34%；归母净利润2.62 亿元，同比增加4.06%；每股收益0.96 元。报告期间内，公司成功发行了自研游戏《师父有妖气》的简体中文版以及《无双剑姬》，上线后迅速在各大榜单中脱颖而出，成为公司业绩提升的推动力。公司年内计划推出自研3D 横版动作移动端游戏《艾尔战记》等多款产品，预计4 季度公司优质游戏持续发行，从而极大改善4 季度及全年经营业绩。
    2.打造“引进来”+“走出去”的国际化游戏发行商。公司不断推进游戏业务的国际化进程，在游戏“引进来”以及“走出去”方面持续发力。在“引进来”方面，公司联手海外一流移动端游戏厂商，引进多款海外大作，例如《愤怒的小鸟2》、《英雄联盟之魄罗快跑》、《部落冲突》等，其中《部落冲突》通过与《快乐大本营》、《中国好声音》等合作，一方面吸引数以亿计的粉丝，另一方面极大的促进国外游戏在国内的发行。在“走出去”方面，公司积极推进自研游戏产品在国外多个地区的本地化版本。公司目前的游戏已经拓展至欧洲、日本、东南亚、韩国等地区，未来随着公司国际化进程的持续推进，公司自研的游戏将进入更多国家和地区，为公司致力于全球领先的互联网综合服务提供商奠定坚实的基础。
    3.持续布局互联网金融领域。公司以“全球化的互联网综合服务提供商”为目标，从平台建设、团队构建以及股权投资等方面进行布局。平台建设方面，公司已先后投资国内龙头个人理财应用服务商随手科技（持股8.25%），分期消费平台趣分期（直接和间接持股23.85%）、银客网（持股20%）和英国P2P平台Lendinvest（持股20%）等，搭建起以趣分期和随手记为流量入口，银客网和Lendinvest 为国内外资产端的生态链。团队建设方面，公司于报告期内组建起互联网金融团队，核心团队包括原facebook 的高管、前微软资深架构师、北美精算师等，并将于四季度推出一款创新型互联网理财产品。股权投资方面，公司以自有资金认购股权投资企业辰海灵璧10,000 万元，用于互联网金融和互联网改造传统行业的各个细分领域的投资。公司“平台+团队+投资”三位一体加大布局互联网金融，将极大提高公司在互联网金融的竞争力，降低公司在互联网金融领域的运作风险。
    4. 投资建议：昆仑万维是是国内最大的网络游戏开发、运营的企业之一。目前，公司积极储备优质IP，并加快国际化进程，持续布局互联网金融领域。公司当前市值252 亿元，根据万得一致预期2015-2017 年公司全面摊薄每股收益分别为1.52、2.03、2.51 元。我们持续看好该公司向全球化互联网综合服务提供商转型的效果，建议投资者持续关注。