■我们的分析和判断：1、设立“农财大数据”增强线上服务及搜集数据能力，种植服务运营商战略将全面加速。公司战略清晰，商业模式从传统的复合肥产品提供商转型成为全面解决种植问题的服务提供商。而种植业大数据和数据运营能力是公司转型的核心要素，公司此前通过收购金禾天成掌握海量种植业生产大数据，与无人机领先企业“大疆”合作，此次设立“农财大数据”将进一步增强线上服务能力和搜集数据能力。
    2、布局初步完成，种植服务市场空间巨大！此前公司已与广西来宾农业发展投资公司、南宁振企公司签订合作协议，与无人机领先企业“大疆”合作，战略参股“泰格瑞”，定增建设大数据平台项目，公司服务商战略布局初步完成，未来将实行的生态农业和智慧农业战略在土地种植上落地，公司将通过线上线下为农户提供包括农资采购、个性化种植解决方案、金融支持、农产品销售、物流配送等全面综合的服务。我国耕地20 亿亩左右，种植服务市场空间巨大！3 掌控种植业大数据，具备核心竞争力。种植业大数据和数据运营能力是不可复制的竞争优势，公司依靠依靠一系列布局掌控大数据，大数据运营可以帮助种植商提高效率，保证种植户对公司各类产品和服务的粘性，构建竞争壁垒。
    ■盈利预测与投资建议：我们预计公司2015-2017 年实现归属于母公司净利润1.9/2.9/4.2 亿元，对应EPS 分别为0.22/0.33/0.48 元。公司战略转型种植服务提供商，掌控大数据，具备核心竞争力，我们维持“买入-A”评级。
    ■风险提示：转型不达预期;