项目变更是为了更好适应公司战略。变更后丰富了公司产品，提高了产品质量，可以为下游客户提供产品解决方案，进一步提高公司在不锈钢领域的综合竞争力，有利于公司下一步战略实施。
    公司成功规避的行业周期。公司虽然仍属炼钢行业，但由于产品的高端性、专业性而成功规避了行业周期。此外，公司在主打产品领域管坯市占率第一，在今年经济失速下滑中，据了解其表现明显好于竞争对手，显示行业在低谷中集中度有进一步提升的趋势。从上述财务数据中也可以看出，公司业绩已经企稳。
    做工业4.0 的高端材料供应商。公司在高端材料领域的布局成果出现。
    给予公司“买入”评级。在假设“年产25 万吨高品质不锈钢和特种合金棒线项目”明年底投产2017 年发挥80%的情况下，预计公司2015-2017 年的EPS 分别为1.27 元、1.52 元和1.95 元。上述业绩没有计算永兴合金，主要是考虑到高端产品产量和生产进度需要进一步跟踪，如果能够按照计划进度生产，预计永兴合金（公司持股49%）2017 年可以贡献3600 万净利润折合每股收益0.18 元。永兴特钢10 月20 日收盘价47.8 元，2015 对应动态PE 分别为38 倍，而其他可比公司平均为56 倍，相差18 倍，如果向可比公司看齐公司股价可看到60 元，对应2015 年约47 倍动态PE，公司尚有较大空间。综合考虑，给予永兴特钢“买入”投资评级。
    风险提示。产能发挥后的达成与销售情况需要跟踪。