持续推进战略转型，着眼长远发展，利好业务结构优化
    我们看好公司发展前景：1）公司入股北京随时融、携手快钱，加大供应链金融及第三方支付布局，子公司“买卖宝网络科技” （主营电缆网、垂直电商、中国材料交易所）上半年收入同比增长1.37 倍，全年有望实现不低于30 亿元收入；2）借收购丰富配电产品线、提升工程总包能力；3）拟全资收购的福斯特新能源是国内18650 型圆柱形锂电池龙头，利好动力与储能业务布局。
    盈利预测及估值
    暂不考虑增发，假设“卡欧宜能”尽快并表，对福斯特新能源的收购顺利、自2016 年起并表，我们预计2015~2017 年，公司于当前股本下将实现EPS 0.345元、0.46 元、0.56 元，对应41.7 倍、31.4 倍、25.8 倍P/E。如2016 年起考虑按上限增发后的业绩摊薄与流动资金改善效应，公司将于2016、2017 年实现摊薄后EPS 0.44 元、0.53 元，对应32.7 倍、27.0 倍P/E。维持“买入”评级。
    风险提示
    业务发展、增发并购进展或低预期；行业估值中枢或现波动。