调整后目标价系根据4.5倍(前次为5.5倍)2016年预估每股净值与35倍(前次为40倍)2016年预估每股收益推估，取平均值而得。
    2015年2季度营收符合预期(环比增长47%)，但每股收益人民币0.23元(同比增长26%)较本中心预期高26%，系受益于较高的毛利率(同比增长6个百分点至48%)与营业利润率(同比增长9.3个百分点至43.7%)：虽然中国以外的LED业者普遍财报低迷，利润率偏低且盈利同比下降，三安持续交出亮眼利润率，且盈利同比增长。
    2015年3季度营收预估环比增长逾20%：有鉴于大环境不佳，我们认为先前的增长预估可能过于乐观，但三安增长态势应能持续优于同业，系因公司受益于中国政府支持。
    本中心预期三安2015/16年每股收益同比增长33%/34%至人民币0.8/1.1元：研究中心认为三安仍具备未来增长优势。除了LED本业外，公司逐渐切入砷化镓业务与其他IC事业(未公布细节)应能增添动能。此外，在中国政府支持下，我们认为三安在一段时间后将能够脱颖而出。