屹通信息增厚业绩，全年有望超预期。去年12 月，屹通信息成功过户，上半年屹通信息实现净利润2031 万元，利润贡献比重为36.92%；屹通信息是国内领先的金融大数据及移动互联网解决方案提供商，承诺2015 年扣非净利润为4550 万元，将继续对公司全年业绩带来积极影响。
    大数据行业掘金者，行业布局多点开花。公司作为在运营商起家的大数据技术型厂商，积极向金融、工业、政府、农业等领域拓展。金融板块，公司率先提出了基于Hadoop 体系的大数据解决方案，上半年金融大数据平台项目成功上线运行，同时已签约或中标江苏银行、西安银行、安徽农信等多家总行级银行大数据项目；工业板块，5 月收购全球领先的工业大数据企业Cotopaxi，目前已在中国两家大型高耗能企业落地能效监测平台和节能专家系统项目；政府板块，公司通过成立子公司的形式参与智慧城市后续运营；通过增资海芯华夏布局农业大数据。我们认为，各行各业越来越重视数据的价值，数据的开放和价值挖掘已是大势所趋，公司作为大数据行业的掘金者，将直接受益行业需求启动。
    大数据运营模式值得期待。在强化行业布局的同时，公司积极探索数据运营新模式，尝试互联网金融、精准营销、咨询产品、大数据指数基金等大数据变现方式。8 月，公司收购北京炎黄新星，有望打通运营商领域的大数据客户画像体系与精准营销服务能力向外变现的通道，6 亿互联网用户有助于电信运营商释放大数据价值，大数据运营落地值得期待。
    投资建议：公司发展战略非常清晰，通过内生外延相结合的方式拓展大数据在各行业的应用，国务院通过《关于促进大数据发展的行动纲要》，明确表明大数据时代已经到来，公司作为行业绝对龙头将显著受益。预计2015-2016 年EPS分别为0.41、0.56 元，维持“买入-A”投资评级，6 个月目标价35 元。
    风险提示：整合风险，大数据运营低于预期风险。