服务机器人开始风靡全球，即将进入爆发式增长，公司下半年也将推出新品U05，切入服务机器人领域战略有望再造一个康力。维持2015-17 年EPS 为0.73、0.96、1.25 元不变，维持目标价30 元不变，增持。
    受益轨交市场高景气和大客户战略，公司电梯整体增速大幅超越行业。
    ①受益大客户战略，2015 年上半年公司直梯增长13.8%，而我们预计行业增速约5%，直梯增长持续超越行业；②扶梯增长57.8%，主要得益于轨交市场爆发式增长及公司渠道拓展能力，判断轨交市场高景气利于公司扶梯业务持续快速增长。③国内电梯市场年需求超70 万台，而公司目前份额仅约3%，市占率存在大幅上升空间，未来大概率跃居第一梯队。截至2015 年6 月30 日，公司在手订单37.9 亿元，环比小幅增加1.7 亿元。
    服务机器人即将进入爆发式增长，有望再造一个康力。①2015 年服务机器人开始风靡全球，海外有软银的Pepper，国内有科沃斯推出的“交交”和康力优蓝即将发布的U05，服务机器人开始真正走入日常生活；②服务机器人市场超万亿，性价比大幅提高，即将进入爆发式增长，公司通过持有康力优蓝40%股份切入，后续拓展力度更大，有望再造一个康力。
    催化剂：进一步外延落地，服务机器人新的支持政策出台。
    风险因素：房地产投资大幅下滑、康力优蓝发展低于预期。