公司当前核心业务媒介代理稳定增长，品牌管理业务通过深挖需求和定制化服务提供业绩催化，在着眼于未来的互联网广告业务2015 年上半年实现实现收入4200 万元，同比增长约190%，公司加强互联网视频投放、搜索引擎营销（SEM）提升增长空间，整合营销服务协同效应逐渐体现。
    ■公司将积极通过外延打造整合营销协同服务能力，形成“传统板块+数字营销+内容营销”的架构。1）拟收购互联网营销公司爱德康赛，加速在互联网整合营销行业的布局；2）加大内容营销的尝试，天猫冠名《极限挑战》,佰草集冠名《出发吧爱情》，蘑菇街首席赞助《花样姐姐》，联合出品了《虎妈猫爸》，都取得了良好的效果；3）成立了思美研究院，意在把握消费者行为、偏好的变化以及重点行业的深度研究，提升思美的专业能力。
    ■公司拟收购爱德康赛质地优秀，在行业内极具竞争优势。公司定位为跨媒体综合服务广告公司，通过收购爱德康赛使得公司在互联网广告方面的业务得以增补，在广告产业的板块布局进一步完善。
    ■投资建议：预计公司2015-2016 年归属上市公司净利润分别为1.1亿和1.96 亿，我们看好公司未来通过内生+外延打造整合营销公司的执行力，考虑未来一年的持续布局，公司16 年备考净利润有望达到2 亿以上，当前价位对应PE 仅不到25 倍。给予中线目标市值100亿，维持买入-A 评级。
    ■风险提示：传统广告业务受大环境影响、新媒体冲击增速持续下滑的风险；资产整合进程不确定性