此外，公司预计2015 年1-9 月归属于上市股东净利润为49583.44~ 57847.34 万元，同比增长20%~40%。
    维持“买入”评级。史丹利2015 年中报业绩与我们此前EPS 为0.56 元的预测相符。2015 年上半年，国内原料单质肥价格同比提升，带动复合肥价格稳中有增，市场环境整体改善。公司市场覆盖力度进一步加强，加之高端子品牌“第四元素”进一步开拓渠道，带动销售量扩大。报告期内，史丹利复合肥的销售量同比增长两到三成，增速同比、环比均有所提升，带动营业收入同比增长21%，复合肥销售收入同比增长23%，是公司业绩增长的主要动力。受产品结构变化的影响，公司综合毛利率同比上升1.23个百分点至22.67%，而期间费用率同比基本持稳，也助力公司业绩提升。
    公司生产基地布局逐步完善，市场覆盖力度持续增强，产品品牌不断优化，复合肥销售规模及业绩有望延续较快增长。同时公司向农业种植服务商的转型正积极稳健推进中，以农业合作项目和土地流转示范为切入点，建设线上线下互动结合的“农资+金融+信息”农业种植服务体系，持续打开成长空间。后期公司部分农业项目试点成效将逐步显现，加之线上平台的搭建，转型新模式将逐渐成型。结合公司最新股本，我们预计公司2015 ~2017年EPS 分别为1.09、1.38 和1.72 元，维持“买入”的投资评级。
    风险提示：单质肥价格大幅波动的风险；转型进程慢于预期的风险。