高执行力优势开始体现，资源短板终将消除。在国内锂产业中，公司的优势主要体现在锂盐产品上，其中金属锂和丁基锂等深加工产品在全球也具备很强竞争力，但缺少锂矿资源一直是公司的短板，在同行业公司纷纷开展垂直整合的趋势下，公司的长期发展存在隐忧。此次公司拟参股的RIM 拥有全球第三大未开发锂辉石矿Mt Marion，总探明资源量达201.5 万吨，氧化锂品位1.45%。目前该矿山项目建设进展顺利，预期2016 年中即可开始锂精矿的试车和生产。届时，公司的包销权不仅将确保公司在原材料锂矿端实现自给自足，还能充分受益于锂精矿价格趋势性上涨这一进程。
    维持盈利预测和增持评级。作为技术和管理双优的企业，公司一方面推进万吨锂盐项目建设和客户开发；一方面将产业链延伸和升级优化作为发展战略；其核心竞争力和业绩有望持续加强。我们维持对公司的盈利预测，不考虑美拜电子并表，预计15-17 年净利润为0.99/1.18/1.36 亿元，EPS 为0.28/0.33/0.38 元，（考虑美拜电子并表，2015-2017 年公司净利润1.46/1.79/2.09 亿元， EPS 分别为0.39/0.48/0.56 元），对应目前股价动态PE分别为62/53/46 倍。维持增持评级。