未来公司将稳定煤炭生产主业，积极做大煤炭及物资流通业务，提高煤炭和矿山贸易质量；配合煤炭电商平台，积极布局煤炭物流业务，目前公司有赣北、中、西的煤炭储备中心，在建的九江煤炭储备中心将在2016 年3 月投产。
    存在资产注入预期 ， 推动煤电一体化和清洁能源发展。
    集团公司江西省能源集团公司于2014 年由原江西省煤炭集团公司更名组建，由煤炭单一业务转型成为大型的煤、电、气综合能源性企业，集团的坑口电厂、光伏项目以及煤制水煤气正在前期调研阶段，存在未来注入上市公司进行孵化的预期。与大唐合作新余煤电一体化项目动工；公司也在积极跟踪页岩油气项目。
    未来发展核心：电商平台+互联网金融+供应链金融。
    携手泛亚组建江西省煤炭交易中心，将煤炭供应链与互联网深度融合，打造电商平台、综合金融服务平台和投资平台，通过利用供应链金融的风险控制理念，打造P2S 互联网金融平台。凭借泛亚客户资源以及技术平台等优势，加上安源煤业的国企和作为江西最大生产企业的背景，交易中心有望快速扩张。
    未来受益于国企改革和长江经济带开发。
    作为江西能源集团旗下唯一的上市平台和能源板块发展平台，国企改革将对安源煤业的资源配置能力有较大的提升。九江作为公司未来的煤炭储备中心，未来或收益与长江经济带的开发。
    风险提示：电商平台搭建不及预期；煤炭价格继续下行。
    盈利预测及投资建议：
    未考虑电商平台业务，预计公司2015-2017 年EPS 为0.06 元、0.04 元、0.07 元，对应PE 分别为100 倍、177 倍、88 倍。考虑到煤炭交易中心能够给公司EPS 增厚0.01 元、0.04 元和0.08 元，EPS 达到 0.07 元、0.08 元和0.15 元，对应PE 为91 倍、80 倍和43 倍。参考同为本省内最大的生产企业、具有国企改革和电商平台题材的盘江股份，目前的PB 为4.28 倍，安源煤业最新的每股净资产为3.54，预计安源煤业的合理估值在15-16 元，给予 “强烈推荐”评级。