>> 东方证券-大冷股份(000530)收购武冷剩余股权，资产整合启动-150625
| 上传日期： |
2015/6/25 |
大小： |
338KB |
| 格式： |
pdf 共4页 |
来源： |
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| 评级： |
买入 |
作者： |
佘炜超 |
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此报告为加密报告 |
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财务预测与投资建议
我们测算公司2015-17 年营业收入15.97/18.04/20.39 亿元，EPS 分别为0.42/0.53/0.65 元。对公司采取分部估值法，主业部分，参考可比公司估值15 年51 倍PE，考虑未来几年良好成长性给予20%溢价，主业对应每股25.70元。国泰君安股权和老厂区土地老厂区土地重估价值20 亿元，对应每股5.56元，合计每股31.26 元，维持买入评级，目标价31.26 元。
风险提示
国泰君安股权、老厂区土地重估价值低于预期，原材料价格上涨风险。
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