二、竞争优势
    1、行业增长较快
    POCT 是体外诊断领域发展最快的细分行业之一，传染病和慢病检测市场增速较快。POCT 具有检测时间短、不受空间限制且非专业人员也可方便操作等优势，是体外诊断的未来发展方向之一。目前全球POCT 市场规模已达160 亿美元，预计2018 年将达到240 亿美元，复合增长率为8%。2013 年我国POCT 市场规模达到了4.8 亿美元，预计到2018 年，我国 POCT 市场规模可达14.3 亿美元，年复合增速有望保持在25%左右。从主要应用领域看，传染病和慢性病检测POCT市场增速最快，复合增速超过妊娠类和血糖类POCT 检测市场。
    2、全过程慢性病健康管理
    从产品到服务，全过程慢性病健康管理是未来看点之一。公司计划未来三年，在不断扩大公司POCT 产品在国内国际市场份额的同时，将聚焦在糖尿病、心脑血管病、呼吸道病三类慢性疾病的诊断、控制到反馈的全过程个人慢性病健康管理产业，通过该类产品的研发和相关类产品线的资源整合，为未来的慢性病健康管理的业务拓展奠定基础。同时公司将打造一个电子商务销售平台，以及一个健康管理的信息管理平台，掌控终端资源，为终端客户提供优质、全面的服务，整体实现健康管理的生态系统。我们认为公司从产品延伸到下游健康管理服务是未来看点之一。
    3、募投项目前景好
    公司此次募集资金用于“体外快速检测产品扩产和技术升级项目”、“营销网络扩建项目”、“研发中心和国家工程实验室能力建设项目”以及补充流动资金。募投项目有助于提高公司持续发展能力和巩固核心竞争力。
    三、盈利预测与估值
    预计公司15-17年摊薄后EPS为1.42元、1.86 元和2.38 元。公司一直致力于快速检测产品的研发、生产和销售，是国内POCT 产业的领跑者；此次发行价16.0元，发行市盈率18.56倍，考虑可比公司估值情况及行业增长空间，给予强烈推荐申购评级。
    风险提示:主打产品增长低于预期、主打产品降价超预期等。