2．我们的分析与判断
    （一）千百辉专注照明工程十六载，技优质良
    千百辉成立于1998 年，从事照明工程行业，拥有城市及道路照明工程一级施工资质和乙级照明设计专项资质，其工程产品包括酒店类照明、商业综合体照明、办公楼照明和园林广场照明。千百辉拥有10 项实用新型专利，渠道立足深圳，先后在北京、上海、常州、安徽等地设立了分公司、办事处，项目遍布全国各地，承担了超过100 多个大型优质工程案例，近三年第一大客户是万达集团。
    （二）优化产品结构，加速向体育运营及智慧银行进军千百辉收购完成，将不仅对奥拓的产品线和渠道资源进行补充，还将在体育和智慧银行业务给奥拓带来发展助力。千百辉承诺2015-2018年扣非后净利润不低于2100 万、2940 万、3822 万元和4338 万元。
    LED 照明产品线将对体育业务开展提供重要支持。未来公司将瞄准体育行业大力发展。国务院2014 年10 月印发了《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，明确提出2025 年中国体育产业总规模要力争超过5 万亿元。公司承接过世界杯、欧洲杯、法网等赛事显示屏及控制系统项目，未来将复制海外成功经验，通过屏入口进行产业链延伸，除了布局屏+灯光+设备硬件外，在体育赛事的组织承办、内容服务、赛事转播、广告精准投放领域将进行一体化布局。
    LED 照明将助力智慧银行灯光设计。银行网点正从服务式向体验式转变，智慧银行网点改造潜力市场空间超两千亿元。公司在金融电子领域磨砺二十载，未来除了屏业务、排队叫号机、回单系统及数据库、手机银行等软硬件外，在灯光及体验式金融场景服务领域也将进行延伸。
    （三）发布员工持股计划，看好中长期发展
    本次募集配套资金不超过2.5 亿元，其中广发原驰?奥拓电子1 号定向资产管理计划（员工持股计划）认购6,001.086 万元，认购价格22.62元/股，给予安全边际，员工持股计划名单中包括吴涵渠在内公司董事、高级管理人员共6 人，认购比例约为63.89%，其他参加对象认购比例约为36.11%。员工持股计划不仅彰显了公司对未来发展信心，也有效地建立激励机制，聚集人心办大事。
    3．投资建议
    我们认为，在对的时间和对的风口上，公司将持续完成对体育和智慧银行的重要战略布局，预计2015-2017 年EPS 为0.42 元、0.56 元、0.73元，维持推荐评级。