近期国企改革政策密集出台，改革速度不减，6 月深改组和浦东新区的文件从国家层面确定了国企改革的方向，首批直属公司改革方案呈现端倪。在受益标的的选择上，建议首先重点关注大集团小市值的上市公司，特别是100 亿市值以下的地方企业，壳资源价值突显；另外关注地方国企与政策共振：京津翼、长江经济带、广东等地区的国企改革方向和进程。中长期来看我们认为以“互联网+”、“工业4.0”为代表的科技类成长股依然是市场持续关注的对象，看好低估值的传统行业通过互联网转型升级的企业或者在技术有重大突破实现技术卡位的企业。本周调入新安股份至核心组合，维持长荣股份、千方科技，四维图新、当升科技、尔康制药、汉森制药、双环传动的投资组合推荐。
    （二） 农用无人机专题研究之二：行业前景广阔，新安股份抢先布局在我国城镇化水平不断提高，农村劳动力结构发生转变，土地流转更为顺畅的大背景下，农业生产进一步集约化、机械化是趋势所在。
    在这个进程中，农用无人机凭借效率高、防效好、安全性强等诸多优势受到广泛关注，成长空间广阔。我们推荐新安股份，该公司通过参股在无人机全产业链布局的农用无人机龙头安阳全丰，以无人机为切入点，建好线下网络，计划在未来打造依托与全丰生物合资设立的“农飞客”大平台，打造智能农业服务产业生态圈。
    （三） 首推个股：新能源汽车锂电池材料龙头，当升科技我们看好公司新多元产品所带来的业绩推动，公司将利用率先开发出的高镍NCM 多元材料的优势，率先进入国际、国内动力电池主流厂商配套体系，未来电动车全面启动带来的锂电池正极材料需求大幅增长，公司作为国内锂电池正极材料龙头企业，业绩弹性将明显放大。本次收购中鼎高科，切入高端智能装备制造领域。公司掌握运动控制件的核心技术，凡是需要多电机高精度同时控制的设备，都需要这个运动控制件，目前专注于模切行业，未来有望利用上市公司的平台，不断拓展到更大市场，机器人等其他高精度自动化生产的领域。
    目前市值67 亿，仍有较大的提升空间。维持公司“推荐”评级。