研报下载就选股票报告网
您好,欢迎来到股票分析报告网!登录   忘记密码   注册
>> 兴业证券-得润电子(002055):收购Meta 打造车联网平台得润电子-150609
上传日期:   2015/6/9 大小:   538KB
格式:   pdf  共6页 来源:   
评级:   增持 作者:   刘亮
下载权限:   此报告为加密报告
此外,Meta 具有众多国际一线车厂客户,将有效协助目前之线束产品导入奥迪、大众以外之车厂。
    透过并购策略,持续布局汽车电子业务:得润自2012/1 与德国科世成立科世得润,目前线束产品已切入一汽大众多种车型之线束总成及ABS 线束供货商。2012/10 收购意大利Plat i 51%股权,取得Continental、Bosch等客户。此次收购,除了持续拓展客户基础、切入充电模块、车联网业务外,关键在于车联网业务未来将享有由封闭平台所产生之永续利润分享。
    透过持续收购,汽车营收比重已由2013 年之5%提高至2014 年的16%,预期2015 年将进入汽车相关产品收获期,营收比重将持续提升。
    预估2015-2017 年EPS 分别为0.43、0.65、0.98 元,目前对应PE 分别为145、108、73 倍。看好得润于汽车电子布局积极,过往之购并、合作效益已逐渐开花结果,产品由汽车电子硬件持续朝车联网软件发展,车联网业务未来具想象空间,给予增持评级。
    
 
Copyright © 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 备案号:蜀ICP备15031742号-1