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>> 申万宏源-太龙药业(600222)参股公司对外投资,战略布局生物药-150604
上传日期:   2015/6/5 大小:   503KB
格式:   pdf  共3页 来源:   
评级:   买入 作者:   王晓锋
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根据公司公告及公开资料,无锡和邦成立于2006 年,是无锡市市政府引进的2006年度“530”项目之一,是一家以新药研究开发为基础的生物技术制药公司,主要高管均有海外留学背景。公司定位为创新药物研发公司,主要以基因工程蛋白质药物和多肽药为研发方向,现有产品主要用于糖尿病和骨质疏松等疾病,如国家1 类生物药注射用促胰岛素分泌肽融合蛋白等,但尚未形成生产和销售。
    核心成员为国家“千人计划”专家,专业背景深厚。公开资料显示,无锡和邦董事长及实际控制人为国家“千人计划”专家杨建良博士。
    杨博士曾在美国哈佛大学和著名生物药公司Biogen 从事有关病毒控制和肿瘤治疗产品的研发,参与开发的肝炎治疗用生物制品已获得美国FDA 批准上市。回国后曾任美国美联集团公司(纽约)中国生化药部和中国丽珠集团新宝制药公司技术总监,开发的基因工程干扰素和过敏性哮喘脱敏治疗药物先后获得SFDA 的新药证书和生产批文,取得了良好的社会和经济效益。
    盈利预测及评级。内生方面,收益于营销改革、资产处理及业务板块调整带来的盈利能力大幅的提升。外延方面,围绕“一核两翼多平台”的发展战略,公司借助产业基金平台,外延性并购有望持续。预计2015~2017 年EPS 为0.20、0.25 和0.31 元,对应PE 为85、67 和54倍,维持买入评级。
    
 
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