世联行将在住宅的存量和增量市场上持续快速扩大自己的份额和绝对金额。公司商业入口数据也将持续快速积累。
    在入口资源持续扩大的背景下，世联行未来在金融服务和商业资产管理服务方面发展想象空间巨大。在住宅业务方面，以找房、看房、定金、首付、入伙、装修、验楼各个环节为依托，在每一个环节都去挖掘可能提供的各种金融服务。在商业方面，如果以美国Wework 为参照，凭借公司强大的商业数据库和购房者数据库，以及较强的商业策划能力，公司未来商业资产管理方面业务成长空间十分巨大。
    预计世联行2014-2016 年EPS 分别为0.52、0.70 和0.85 元，对应PE 分别为63、47 和39 倍。世联行持续提升其在存量和增量房屋交易市场、商业物业方面的入口资源；同时深化服务，在金融服务和商业资产管理服务方面的开拓想象空间巨大，未来成长很可能超出我们的预期。我们给予公司“买入”评级。
    风险提示：地产销售大幅下滑