积极布局移动互联网业务
    公司是全国前三的手机移动通信设备分销商，年度设备销售数量上亿台，在获得三家运营商的移动转售合作资格后，旗下U 友在套餐选择与使用等方面较传统运营商产品有较多突破，公司有望将原有的“手机用户”转变为自己的“虚商客户”，同时收购的机锋是国内知名的应用分发平台，公司完全可以打造成一个“虚拟运营商”+“手机经销商”+“移动分发平台”，三位一体的内部生态圈，实现真正运营商在产业链的布局，达到局部垄断的地位。
    依托“1 号机”平台，努力拓展供应链服务
    一号机平台是公司以互联网平台思维建立的产品化、业务化的B2b 移动智能终端及服务平台，主要客户群体为T1-T6 的终端零售商，将为行业上下游客户提供全面、开放的营销服务，诸如供应链金融、存货周转率改善等。
    业绩低点已过，期待更多精彩，维持“买入”评级
    我们认为公司作为国内领先的手机分销商，分销行业在3G 转4G 阵痛期过后、运营商渠道份额挤出、手机国产商渠道下沉或加强海外等因素将迎来反转期，同时公司积极布局移动互联，努力拓展供应链服务，预计2014/2015/2016EPS分别为0.03/0.42/0.61 元，维持“买入”评级。