>> 申万宏源-锦江股份(600754)收购卢浮酒店,增量提升入住率-150202
| 上传日期: |
2015/2/4 |
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pdf 共17页 |
来源: |
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增持 |
作者: |
孙妍 |
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此次交易金额在 12.5 -15 亿欧元之间;扣除借款协议偿付金额后,应支付给交易对方及其关联方的交易款项约为9.6 -12.1 亿欧元之间。卢浮酒店集团立足于法国,业务覆盖欧洲多个主要国家,有超过38 年的酒店经营管理经验,集团旗下拥有四大系列、七大品牌,在全球46 个国家拥有、管理和特许经营共计1,115家酒店,91,154 间客房。本次收购顺利完成后,锦江股份已经开业的有限服务连锁酒店数量预计将超过2000 家,酒店客房总数超过20 万间,业务规模将大幅增加。同时,公司的营业收入和EBITDA 均将实现大幅增长,整体业绩将得到大幅提升。包括《关于上海锦江国际酒店发展股份有限公司重大资产购买报告书(草案修订稿)及其摘要的议案》在内的13 项议案,在1 月30 日召开的2015 年第一次临时股东大会上均以99%以上的赞成率获高票通过。 从增量层面提升入住率。锦江的优势就在于吃住行,可以为出行者提供一站式服务,打造“一站式”服务供应商。公司将依托锦江国际旗下的旅行社资源、电商平台,联合国内其他大型旅行社、第三方销售渠道,从增量层面提升入住率。二股东弘毅资本表态三个看好:看好行业,看好团队,看好收购卢浮酒店这个项目。我们预计公司2014-2016年的EPS 为0.53、0.67、0.78 元,对应的PE 为49、39、33 倍,维持增持评级。
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