引入互联网巨头战投，优势互补，抢先深度布局移动互联时代。美的具有业内最完善的家电产品系列，叠加强大的物流支持能力和智能家居领域重金投资，正从传统家电制造巨头转变为智慧家居领域的引领者；小米独特的“硬件+软件+互联网服务”铁人三项模式在移动互联时代威力有目共睹。美的引入在智能家居生态链构建、移动化联网认知与应用实践等方面领先的互联网巨头小米科技作为战略投资者，发挥巨头间协同效应，进行多种模式合作，打造面向用户的极致产品体验和服务，积极顺应行业智能化、电子商务等销售渠道多元化发展趋势，契合公司坚持以产品力提升、经营质量改善为核心的内涵式增长模式需要。同时，公司将借鉴互联网巨头在产业运作、公司治理及内控管理方面的经验，强化移动化联网时代的战略和执行，完善公司治理。
    重申长期看好美的核心逻辑。美的集团多方位发力，整体上市实现资源共享，最大化地整合利用公司资源、成本及效率优势，多品类协同的市场竞争优势进一步稳固，业绩持续高增长；转变革新加速互联网转型，布局智慧家居扩展成长空间，以开放、务实、创新的精神推进整体智慧家居战略、电商突破战略，新时代背景下公司新经济增长模式逐步夯实；联手互联网巨头，深度开创性合作，打造移动互联时代全生态链，抢占新业态高地，将大幅提高未来市场竞争门槛，有望长期受益。
    维持“买入”评级。预计2014-2016 年EPS2.51/3.04/3.59 元，引入小米战略合作提升公司估值预期，给予2015 年PE11-14X估值，对应合理股价区间33.44~42.56 元，维持“买入”评级。
    风险提示：具体事宜或项目合作细节仍待详细约定