分析
    我们认为该方案是湖南省政府加速传媒行业国企改革的信号，并认为中南传媒可能受益于这一过程。(1) 第一步宣布；更多可以期待。湖南省政府致力于在广播、出版及报业领域打造三家国有综合传媒集团，而且在我们看来，其已经制定了贯彻改革方案的明确路线图。该方案是国有资产重组和整合的第一步，我们认为省政府可能很快会宣布进一步深化改革进程的举措。(2) 在我们看来，中南传媒可能是国企改革的受益者。如果三家出版企业划归湖南出版投资控股集团，那么我们认为下一步可能是向中南传媒注入资产，因为证监会不允许控股股东和上市公司经营相同的业务。因此，我们认为中南传媒可以利用其在教育、地图等领域多元化的出版资源，进一步巩固其在K12 在线教育/数字出版方面的领先地位，并在数字化地图/线上至线下等领域拓展新业务机会。
    潜在影响
    中南传媒仍位于强力买入名单，原因在于盈利增长强劲（得益于传统的出版/发行业务稳健以及数字出版业务迅速扩张）。此外，我们认为公司可能会受益于地方国企改革。我们的目标价格没有调整。