推进员工持股计划，可以有效完善公司治理结构的，实现股东、管理层与员工的利益一致，促进公司长期可持续发展。作为上海国资旗下大集团，上港集团实行员工持股意味着上海国资国企改革的更进一步。参照之前上海国资下几大集团先后通过养老险实现变相股权激励，我们判断未来上汽集团有望跟进推行员工持股计划。
    14 年为上汽换届调整年，业绩保持相对稳定，15 年业绩有望实现爆发。
    14 年从集团到子公司层面都实行了换届，我们预计上汽14 年整体的销量及业绩表现维持平稳，我们判断15 年为上汽“双陈”时代元年，上海大众轻装上阵、上海通用业绩爆发，预计上汽销量及业绩增速将显著提升。
    同时车享网、A 车站、互联网汽车的布局和拓展也显现出新上汽能够顺应市场变化，积极转向现代服务业的决心，利于盈利结构的转型优化和估值的提升。
    沪港通+国企改革受益品种，维持买入评级。预计14 年上汽业绩整体表现趋于稳定，15 年业绩增速将显著提升，看好上汽未来的多元转型，维持对于公司2014 -2015 年的EPS 为 2.59 元和2.92 元的盈利预测，股价对应当前的PE 分别为7.5 和6.7 倍，沪港通+国企改革受益品种，维持买入评级。