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>> 国海证券-鼎龙股份(300054)-碳粉加速放量,业绩高速增长-141024
上传日期:   2014/10/27 大小:   371KB
格式:   pdf  共4页 来源:   
评级:   买入 作者:   代鹏举
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公司已逐步成长为全球技术跨度最大、产品种类最为齐全的兼容彩色碳粉制造商。可提供从负电粉到正电粉,单组份粉到双组份粉,桌面打印机、中高速打印机到高速复印机,多系列多门类的彩色碳粉品种群。
    可覆盖惠普、佳能、三星、戴尔、利盟、柯美、施乐、OKI、兄弟等品牌。
    公司加大自主创新,除打印耗材产业链外,公司还借助现有共性技术,横向向CMP 抛光材料领域延伸。公司抛光垫的技术研发围绕IC、蓝宝石两者展开,平行推进,二者在研发与装备上的相似性使得某一点上的突破能其同时受益。截止目前,抛光垫的中试及产业化部署正在有条不紊的持续推进,规模化生产所需成型精加工设备已启动了采购程序,与之配套的模具已采购就位。
    维持“买入”评级。公司逐渐完成在电子显像化学品领域的布局,并积极开拓相关领域,致力于成长为先进的新材料供应商。我们坚决看好公司成长性,预计其2014-2015年的摊薄EPS 分别为0.34、0.50 元,维持“买入”评级。
    风险提示:碳粉放量不达预期,名图业绩增速下滑。
    
 
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